인버스란? 인버스 etf 개념, 장점, 단점 등 정리해보겠습니다.

ETF에 대해서는 어느 정도 들어서 이해가 되는데 도대체 인버스란 무엇인지 궁금합니다. 인버스 ETF는 특정 지수나 자산의 반대방향으로 움직이는 상품을 말하는데 기초 자산이 하락할 때 인버스 ETF는 상승을 합니다. 무슨 말이냐고요? 아래에 정리해 보겠습니다!

 

ETF 기초 용어 알아보기 (이름에 숨긴 비밀을 알면 재밌어요!)

 

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인버스 ETF 주요 특징

 

1. 시장 하락에서 이익

인버스 ETF는 주식 시장이 하락할 때 이익을 볼 수 있도록 설계되어 있습니다. 예를 들어, S&P 500 지수를 추종하는 인버스 ETF는 S&P 500 지수가 1% 하락하면 1% 상승하게 됩니다. 

 

2. 단기투자

인버스 ETF는 보통 단기 투자에 적합합니다. 장기적으로 보유할 경우, 기초 자산의 변동성과 복리 효과로 인해 원래 의도한 방향과 다른 결과를 초래할 수 있습니다. (참고로 저는 장기투자 스타일이라;; 저랑은 안 맞는 걸로...)

 

3. 레버리지 인버스 ETF

일부 인버스 ETF는 레버리지를 사용하여 기초 자산의 변동성을 몇 배로 확대합니다. 예를 들어, 2배 인버스 ETF는 기초 자산이 1% 하락하면 2% 상승하도록 설계되어 있습니다. 이는 높은 수익을 추구하지만, 동시에 높은 위험을 수반합니다. 

(외국은 3배 인버스 ETF도 있다고 해요 ㅎㅎ 국내에선 2배 인버스 ETF까지만 있고요)

 

 

4. 비용과 리스크

인버스 ETF는 일반적으로 관리 비용이 더 높고, 시장의 변동성에 민감하기 때문에 투자 시 주의가 필요합니다. 또한 레버리지 인버스 ETF는 특히 높은 리스크를 가지고 있기에 주의가 필요해요!

 

예시를 들어볼게요 

ProShares Short S&P 500(SH) : S&P500 지수의 일일 변동을 반대로 추종하는 인버스 ETF입니다. 

ProSHares UltraShort QQQ(QID) : 나스닥-100 지수를 2배 반대로 추종하는 레버리지 인버스 ETF입니다. 

 

인버스 ETF는 시장의 하락장에서 헤징(hedging) 수단으로 유용할 수 있지만, 초보는 좀 어려울 듯해요~

안정적으로 시장 주시를 따르는 ETF에 장기투자 해 봄이 어떨지요? 

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인버스를 설명하는 3가지 비유

 

ETF란 무엇인가? (경험 포함 완벽 설명)

 

1. 거꾸로 아이스크림 가게

이해하기 쉽게 아이스크림 가게를 예로 들어볼게요. 보통 아이스크림 가격이 오르면 가게 주인이 돈을 벌겠죠? 그런데 거꾸로 아이스크림 가게는 가격이 떨어질 때 돈을 벌어요. 만약 더운 여름 날씨 때문에 아이스크림 가격이 올라가면 이 가게 주인은 손해를 봅니다. 반대로 겨울에 날씨가 추워져서 아이스크림 가격이 내려가면 이 주인은 돈을 벌게 됩니다. 인버스는 이렇게 거꾸로 아이스크림 가게와 비슷합니다. 

 

2. 영화의 반전

마치 영화에서 반전이 일어나서 주인공이 예상과 반대로 행동하는 것처럼, 인버스 투자도 예상과 반대로 움직입니다. 예를 들어 주인공이 악당을 이길 줄 알았는데 실제로는 악당이 이기는 경우처럼, 주식이 오를 줄 알았는데 실제로는 떨어져서 인버스 투자자가 돈을 벌게 됩니다. 

 

3. 거울 세계

마지막으로, 거울 세계를 생각해 보겠습니다. 거울 속 세계는 우리가 보는 세계와 모든 게 반대입니다. 우리가 오른손을 들면 거울 속 사람은 왼손을 들지요. 인버스 투자도 마찬가지로, 시장이 올라갈 때는 돈을 잃지만, 시장이 내려갈 때는 돈을 벌게 됩니다. 거울 세계처럼 반대로 움직이는 것입니다. 

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인버스의 사용 방법

 

ETF 투자 하는 방법 (정말 재밌어요! 시작해보세요)

 

인버스 투자는 주로 두 가지 목적으로만 사용됩니다. 

1. 헤지(위험 회피): 기존의 투자 포트폴리오를 보호하기 위해 사용됩니다. 예를 들어 많은 주식을 보유하고 있는 사람이 주식 시장이 떨어질 것이 예상이 될 때, 인버스 상품에 투자해서 손실을 줄이는 것입니다. 

(와~ 그렇구나~ ㅎㅎㅎ 저는 그렇게까지 많은 주식을 보유하고 있지 않아서 이런 고민까진 해본 적이 아직 없네요^^;;)

 

2. 단기투기: 단기적으로 주가가 하락할 것을 예상하고 이익을 얻기 위해 사용합니다. 하지만 주의할 사항은 인버스 상품은 장기투자보다 단기투자에 적합하다는 것입니다. 시간이 지나면 자산의 가격이 복구되면서 인버스 상품의 가치가 떨어질 수 있기 때문입니다. (이것 또한 정확한 예상을 필요로 하기에 정말 경험 많은 고수만이 할 수 있을 듯해요) 

 

결론

인버스는 시장의 반대 방향으로 움직이면서 수익을 내는 투자 상품입니다. 아이스크림 가게, 영화의 반전, 거울 세계처럼 생각하면서 투자를 해야 하니 정말 쉽지 않아 보입니다.  

 

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인버스 투자의 작동 원리

 

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1. 파생상품의 이용

인버스 투자는 주로 파생상품을 통해서 이루어집니다. 파생상품은 주식, 채권, 상품 등의 기초 자산의 가격 변동에 따라 가치가 변하는 금융 상품입니다. 대표적인 파생상품으로는 선물과 옵션이 있습니다. 

(아! 선물~~ 지인 중에 선물 투자에 열심이셨는데 바로 이거구나~~ 사실 저도 초보라;;; 그래도 열심히 공부해서 정리해 보겠습니다 ㅎㅎ)

 

2. 숏 셀링(Short Selling)

인버스 투자의 또 다른 방식은 숏 셀링입니다. 숏 실링은 간단히 말해서 먼저 팔고 나중에 사는 전략입니다. (갑자기 머리가 아파지네요;;;) 주식을 빌려서 높은 가격에 팔고, 나중에 가격이 떨어졌을 때 싼 가격에 다시 사서 돌려주는 방식입니다. 주식 가격이 떨어지면 싼 가격에 사서 돌려주기 때문에 차익을 얻을 수 있는 것이죠. 

 

실제 사례를 들어볼게요. 

 

1. 인버스 ETF

가장 흔한 인버스 투자 상품은 인버스 ETF입니다. ETF는 특정 지수나 자신을 추종하는 펀드인데, 인버스 ETF느 그 지수나 자산의 반대 방향으로 움직이도록 설계돼 있습니다. 

 

예를 들어 보겠습니다. 

SH(ProShares Short S&P500) 사례

만약 S&P500 지수가 하루에 1% 하락하면, SH는 반대로 1% 상승합니다. 이는 인버스 ETF가 S&P 500 지수의 하락에 베팅하는 파생상품을 활용하기 때문입니다. 

 

2. 실제 시장 사례

2020년 코로나 팬데믹 초기

2020년 초 코로나 팬데믹이 시작되었을 대, 주식 시장이 급격히 하락했습니다. 많은 투자자들이 인버스 ETF에 투자해 손실을 막거나 이익을 얻었다고 해요. 예를 들어, S&P500이 2020년 2월에서 3월 사이에 약 30% 하락했는데 반면에 SH ETF는 그 기간 동안 약 30% 상승했다는 걸 알 수 있습니다. 이처럼 인버스 ETF는 시장이 하락할 때에도 수익을 낼 수 있는 도구로 활용될 수 있습니다. 

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인버스 투자의 장점, 단점

 

CMA 통장이란 (최대 활용 방법)

 

장점	단점
시장 하락에서 이익을 얻을 수 있음	레버리지 사용 시 리스크가 큼
기존 포트폴리오의 위험을 관리할 수 있음	장기 투자에 적합하지 않음
다양한 상품을 투자할 수 있음	관리 비용이 큼
일반 주식처럼 쉽게 거래 가능	시장 예측의 매우 어려움

 

주식 시장이 하락할 때 수익을 낼 수 있고 특히 시장이 급격히 하락할 것으로 예상될 때 유용합니다. 

 

기초 포트폴리오의 손실을 막기 위한 헤지(위험 회피) 수단으로도 사용할 수 있어요. 위에서도 설명드렸지만 포트폴리오에 많은 주식을 보유하고 있을 때 주식 시장이 하락할 것으로 예상되면, 인버스 투자로 손실을 줄일 수 있겠지요. 

 

인버스 ETF도 일반 주식처럼 거래소에서 쉽게 사고팔 수 있습니다. 그렇기에 복잡한 숏 셀링이나 파생상품 거래 없이도 시장 하락에 베팅할 수 있는 것이지요. 

 

그러나 손실도 크게 만들 수 있습니다. 위에서도 말씀드렸지만 2배 인버스(곱버스)는 수익도 두 배지만 손실도 2배입니다. 또한 지수의 일별 변동성을 추적하기 때문에 장기 투자에는 부적합합니다.

 

비용면에서도 일반 주식 ETF보다 높습니다. 

 

마지막으로 시장의 방향을 정확히 예측해야만이 수익을 낼 수 있기 때문에 매우 어렵다는 것이 문제입니다. 예측이 실패하면 큰 손실을 볼 수 있으니까요. (그래서 나는 안 하는 걸로 ㅎㅎ)

 

오늘은 여기까지 알아볼게요!

주요 인버스 ETF 종류도 이어서 정리해 보면 좋은데 너무너무 피곤하네요 ㅎㅎ

다음에 다시 정리해서 올리겠습니다!